비트코인하는법 7단계: 거래소 가입보다 먼저 봐야 할 숫자
얼마 전 지인이 비트코인하는법을 묻는데, 첫 질문이 어느 거래소가 좋냐는 거였습니다. 사실 거래소 선택보다 먼저 해야 할 일은 매수 버튼을 누를 조건을 숫자로 정하는 겁니다. 7년 동안 현물, 선물, 온체인 데이터를 같이 보면서 느낀 건 하나입니다. 비트코인은 오래 살아남은 자산이지만, 진입 방식이 엉성하면 좋은 자산도 나쁜 매매가 됩니다.
1. 먼저 현물 기준으로 시작한다
초보자가 비트코인을 시작할 때 선물 10배, 20배 레버리지부터 만지는 경우가 많습니다. 그런데 비트코인은 하루 3~7% 변동이 평범하게 나오는 자산입니다. 10배 레버리지면 가격이 반대로 5%만 움직여도 계좌가 반 토막에 가까워집니다. 그래서 첫 단계는 현물입니다. 현물은 청산이 없고, 내가 틀렸을 때 시간을 벌 수 있습니다.
거래소는 원화 입금, 수수료, 출금 보안, 거래량을 봅니다. 거래량이 너무 작은 곳은 호가가 얇아서 매수 직후 손실로 시작할 수 있습니다. 국내 거래소를 쓰든 해외 거래소를 쓰든 2단계 인증, 출금 주소 등록, 피싱 방지 문구는 기본으로 켜는 게 좋습니다. 이건 수익률 문제가 아니라 생존 문제입니다.
2. 매수 전 3개 숫자만 먼저 본다
비트코인하는법을 복잡하게 시작할 필요는 없습니다. 처음에는 가격, 거래량, 변동성 3개면 충분합니다. 가격은 20일 이동평균과 200일 이동평균을 같이 봅니다. 20일선은 단기 심리, 200일선은 큰 추세를 보는 용도입니다. 가격이 200일선 위에 있고 거래량이 증가한다면 시장 참여자가 붙고 있다는 뜻입니다. 반대로 가격만 오르고 거래량이 줄면 추격 매수는 조심해야 합니다.
- 가격: 20일선과 200일선 위치 확인
- 거래량: 상승일 거래량이 하락일보다 강한지 확인
- 변동성: 최근 14일 평균 변동폭이 내 손절폭보다 큰지 확인
예를 들어 최근 14일 동안 하루 평균 고가와 저가 차이가 4%인데 손절을 2%로 잡으면, 방향을 맞혀도 흔들림에 먼저 잘릴 수 있습니다. 손절은 감정으로 정하는 게 아니라 그 코인이 평소 얼마나 움직이는지를 보고 정해야 합니다.
3. 온체인에서는 거래소 보유량과 장기 보유자 움직임을 본다
온체인 데이터는 가격을 맞히는 마법 도구가 아닙니다. 대신 시장에 나올 수 있는 물량과 오래 들고 있던 지갑의 행동을 보여줍니다. CryptoQuant 기준으로 거래소 보유량은 거래소 지갑에 있는 비트코인 총량을 추적합니다. 이 수치가 계속 줄면 즉시 팔 수 있는 물량이 줄어드는 쪽으로 해석할 수 있습니다. 반대로 큰 폭으로 늘면 매도 대기 물량이 들어왔을 가능성을 봐야 합니다.
또 하나는 장기 보유자 매도입니다. 6개월, 1년 이상 움직이지 않던 코인이 대량으로 이동하면 그냥 넘기지 않습니다. 오래 잠겨 있던 물량이 움직인다는 건 차익 실현이거나 보관 구조 변경일 수 있습니다. 그래서 단일 지표만 보고 판단하지 않고, 거래소 유입량과 가격 반응을 같이 봅니다. 거래소 유입이 늘었는데 가격이 버티면 매수세가 강한 겁니다. 유입이 늘고 가격도 밀리면 방어가 약한 겁니다.
4. 분할 매수는 3번이면 충분하다
처음부터 현금을 전부 넣는 방식은 추천하지 않습니다. 저는 비트코인을 새로 모을 때 보통 3회로 나눕니다. 첫 매수는 계획 금액의 30%, 두 번째는 가격이 내 기준 지지 구간에 왔을 때 30%, 마지막 40%는 추세가 확인되거나 더 깊은 조정이 왔을 때 씁니다. 이렇게 하면 초반 진입이 틀려도 현금이 남습니다.
예산이 300만 원이라면 100만 원씩 세 번보다 90만 원, 90만 원, 120만 원처럼 뒤쪽에 비중을 조금 남기는 편이 낫습니다. 비트코인은 좋은 자리처럼 보여도 한 번 더 흔드는 경우가 많습니다. 특히 고점 대비 20~30% 조정은 강세장 안에서도 반복됩니다. 2021년에도, 2024년 ETF 이후 구간에서도 단기 과열 뒤 급한 조정은 계속 나왔습니다.
매수 버튼을 누르기 전 체크할 조건
- 총자산 중 비트코인 비중을 먼저 정했는가
- 매수 후 -10%, -20% 상황을 숫자로 계산했는가
- 거래소 유입량이 급증하는 구간은 아닌가
- 뉴스가 아니라 가격과 거래량이 먼저 움직였는가
5. 매도 기준은 수익률보다 리스크로 잡는다
대부분 매수는 열심히 공부하고 매도는 분위기로 합니다. 이게 계좌를 망칩니다. 비트코인은 SEC가 2024년 1월 현물 비트코인 ETP 상장을 승인한 뒤 제도권 수급이 강해졌고, 2024년 4월 반감기 이후 블록 보상은 3.125 BTC로 줄었습니다. 공급 측면만 보면 장기적으로 우호적인 재료입니다. 그런데 좋은 재료가 있어도 가격은 직선으로 가지 않습니다.
저는 매도 기준을 세 가지로 둡니다. 첫째, 원래 매수 근거가 깨질 때. 둘째, 펀딩비와 미결제약정이 과열되는데 현물 거래량이 따라오지 않을 때. 셋째, 계좌 비중이 너무 커져서 하루 변동에 판단이 흔들릴 때입니다. 수익 중인 포지션도 리스크가 커지면 일부 줄이는 게 맞습니다.
예를 들어 비트코인 비중을 총자산의 30%로 정했는데 상승으로 45%까지 커졌다면, 일부를 현금화해 다시 30~35%로 낮출 수 있습니다. 이건 상승을 포기하는 게 아니라 다음 변동성을 버틸 체력을 만드는 행동입니다.
6. 비트코인하는법에서 가장 많이 틀리는 부분
초보자들이 자주 틀리는 건 싸게 사는 게 아니라 많이 사는 겁니다. 비트코인이 10% 빠졌다고 무조건 싼 게 아닙니다. 이전 상승폭이 80%였다면 10% 조정은 아직 얕을 수 있습니다. 반대로 모두가 무서워할 때도 거래소 보유량이 줄고, 장기 보유자가 팔지 않고, 거래량이 바닥에서 늘면 관심을 둘 만합니다.
현물 ETF, 반감기, 기관 수급 같은 큰 재료는 방향성을 만드는 데 도움이 됩니다. 하지만 내 계좌의 손실 한도와 매수 단가 관리는 별개의 문제입니다. 저는 비트코인을 처음 시작하는 사람에게 월급의 일정 비율로 적립하거나, 큰 조정 구간에서만 분할 매수하는 방식을 더 선호한다고 말합니다. 빠르게 벌겠다는 생각보다 오래 남겠다는 쪽이 실제 수익률에 더 가깝습니다.
비트코인을 하는 법은 결국 매수법보다 관리법에 가깝습니다. 가격이 오를 때는 내가 똑똑해 보이고, 가격이 빠질 때는 시장이 틀린 것처럼 느껴집니다. 그런데 숫자는 그런 감정을 별로 신경 쓰지 않습니다. 거래량, 온체인 유입, 보유 비중, 손절 기준을 계속 확인하는 사람만 다음 기회를 볼 수 있습니다. 저는 아직도 비트코인을 살 때마다 먼저 잃을 금액부터 계산합니다. 그 습관 하나가 오래 버티게 만들었습니다.
